Привет друзья! Сегодня я вам расскажу, почему нужно инвестировать в компании биотехов. Уже через несколько лет нас ждет череда открытий в отрасли биотехнологий. Вы в этом сомневаетесь? А я нет. Будущее уже наступило. И нам с вами желательно успеть войти в этот поезд, пока он не превратился в ракету.
Еще до пандемии, которая по понятным причинам обострила интерес к биотехнологиям, в отрасль пришли многие технологические миллиардеры, такие как Билл Гейтс, Джефф Безос, Ричард Брэнсон, Питер Тиль и Майкл Блумберг. Гейтс и Безос, например, выступали инвесторами разработчика тестов для раннего обнаружения рака Grail — его в сентябре за $8 млрд купила другая биотехнологическая компания Illumnia.
Содержание
В какие компании инвестируют миллиардеры
Гейтс известен своим растущим портфелем венчурных инвестиций в биотех, среди них — Ginko BioWorks, компания из области синтетической биологии, Nimbus Discovery и Foundation Medicine, занимающиеся диагностикой и персонифицированным лечением онкологических заболеваний. Даже Уоррен Баффет , ранее не замеченный в увлечении биотехнологиями, купил за $192 млн долю в Biogen — разработчике лекарства от болезни Альцгеймера.
Этот список можно продолжать — в последнее время все больше богатых людей инвестируют в биотехнологии или смежные отрасли: по оценке Family Capital, около 20% инвестиций «семейных офисов» в последние годы приходится на это направление.
Почему биотехнологии
Главным фактором, привлекающим инвесторов, стали новые возможности биотехнологий. Рост вычислительных мощностей, появление машинного обучения и доступность анализа больших данных произвели революцию в отрасли.
В частности, большие данные сделали коммерчески доступной геномную технологию. Сегодня секвенирование генома стоит менее $1000 и занимает примерно день (сама технология секвенирования разрабатывалась 13 лет в рамках проекта «Геном человека», завершившегося в 2003 году, и стоила более $3 млрд).
Возможность анализа огромного массива данных для определения изменений в ДНК дает мощнейший инструментарий для понимания природы болезни, и ведет к появлению новых видов диагностики и терапии.
Так появились новые технологии клеточной и генной терапии: CAR-T (метод клеточной иммунотерапии, основанный на использовании собственных клеток пациента для разрушения раковых клеток) и CRISPR/Cas9 (технология редактирования геномов, позволяющая исправлять неправильные последовательности генов и таким образом лечить наследственные заболевания человека).
Именно создатели метода редактирования генома Дженнифер Дудна и Эммануэль Шарпантье стали лауреатами Нобелевской премии по химии в 2020 году. Последняя является соосновательницей компании CRISPR Therapeutics, с рыночной капитализацией более $7 млрд на NASDAQ и оценкой EV/sales на уровне х900.
Технология CAR-T тоже уверенно выходит на рынок. Компания Novartis уже поставляет CAR-T препарат для лечения лейкоза по цене около $500 тыс за курс. Два других фармгиганта — Gilead и Celgene, приобрели разработчиков CAR-T препаратов Kite и Juno Therapeutics за $11,9 млрд и $9 млрд соответственно. Причем последний был куплен еще до получения регистрации продукта.
Сфера биотеха имеет несколько направлений, далее, я расскажу о наиболее привлекательных на мой взгляд.
Так же необходимо сказать, что инвестиции в биотехнологические компании это огромные риски, так как многие игроки на этом рынке не имеют даже прибыли, а большинство лекарств только в разработке, но и доходность ваших инвестиций при правильном выборе и немного везении может быть очень высокой!
В общем, включаемся в работу! Поехали!
Направления в биотехе, куда нужно инвестировать
А теперь я расскажу о направлениях в биотехе, которые по моему мнению должны выстрелить в ближайшие годы.
Клеточная и генная терапия
Технологии лечения трудно поддающихся терапии заболеваний — наследственных и онкологических — с помощью репрограммированных клеток и генотерапевтических продуктов. Для данного направления характерны инвестиции венчурных фондов на очень ранних стадиях доклинических исследований — направление считается в мире одним из самых перспективных и стоимость входа на более поздних этапах будет слишком высока.
Несмотря на высокие риски, ассоциируемые со столь ранними входами, здесь наблюдается самый высокий «входной чек» — не менее $5-10 млн. Такие проекты самые «долгие», с выходом через 5-7 лет, самые рискованные, но и самые перспективные с точки зрения будущей доходности портфеля.
IT-решения для биотеха
Здесь можно обратить внимание на проекты с использованием ИИ и аналитикой больших данных для исследования медицинских препаратов и для генетической диагностики с последующим анализом и выдачей рекомендаций. В этом направлении есть проекты с самым низким «входным чеком» — от $1 млн, которые могут обеспечить высокую доходность, низкий риск с точки зрения потерь в абсолютных величинах и выход в первые три года.
Персонализированная медицина и борьба со старением
Область с широким спектром возможностей для инвестора в ближайшие два года. С одной стороны, значительно снизилась стоимость входа в проекты, которые на фоне поисков методов лечения COVID-19 несколько ушли на второй план. С другой стороны, это фундаментально перспективное направление.
По прогнозу Bank of America, рынок терапевтических решений для продления жизни к 2025 году будет составлять более $600 млрд, что во многом связано с ростом доли пожилого населения (по данным Всемирного банка, люди старше 65 лет составляют уже 9% населения планеты, в то время как в 1990-м — только 6%).
Друзья, если вы не знаете как купить акции биотехнологических компаний, то у вас есть уникальная возможность купить целый фонд самых крупных и известных биотехов через российского брокера. Фонд называется Тинькофф NASDAQ Biotech (TBIO). Успехов вам и удачи!
Loading...
