Портфельное инвестирование

portfelnoe-investirovanie1. Портфельное инвестирование

В этой статье мы расскажем, что такое портфельное инвестирование и как оптимально сложить свой портфель инвестиций. Если уж речь зашла об инвестировании, предполагается, что имеется некоторый капитал. Относительно устойчивые варианты можно найти при начальном капитале порядка в 5000 — 10 000$, несмотря на то, что в настоящий момент складываются не самые благоприятные условия.

И именно из-за возросших рисков, особенно актуален вопрос диверсификации вложений, т.е. распределение средств по проектам, не зависящим друг от друга, и, желательно, расположенным в разных отраслях и разных странах – это и есть портфельное инвестирование.

Оценка рисков каждого из намечаемых объектов вложения требует, как правило, значительного объема информации: состояние отрасли в целом и в данном регионе, характеристики руководителей и их взаимоотношения с финансовыми учреждениями и муниципальными властями, оценки экономического развития региона и др. Все это требует времени и каналов информации, редко доступных обычному человеку. А также склонность к аналитическому мышлению и развитой интуиции.

Ввиду сказанного, часто используются услуги либо частных инвест-менеджеров, либо инвестиционных компаний. Но и здесь инвестору придется собирать информацию о персонах, истории их деятельности и отзывы клиентов, оценивать потенциал предлагаемых направлений деятельности и прислушиваться к интуиции.
Итогом сказанного может быть вывод: инвестиции также являются бизнесом, со своей спецификой, требующей усилий и глубокого понимания сути процессов

2. Риски отдельного инвестиционного проекта

Целью инвестиций могут быть разные объекты; для небольших объемов вложений более всего подходят ПАММ счета трейдеров форекс или других бирж. Изредка доступные объемы вложений предлагают стартапы, или предприятия, осуществляющие эмиссию акций. Но и в этом случае возможно формирование портфеля инвестиций.

Отдельно следует упомянуть хайпы (HYIP — High Yield Investment Program), являющиеся финансовыми пирамидами. Поскольку их действия не являются вполне законными в большинстве стран, их сайты приводят более или менее разработанные легенды о вложениях в реальный бизнес. Однако предлагаемые ими проценты, как правило, такую возможность исключают. Вложения в такие проекты следует приравнивать к азартной игре (см., например, форум mmgp.ru).

Читайте также:  Раскрутка и заработок в социальных сетях c сервисом Likesrock

Следовательно, первым вопросом перед инвестором будет связь данного проекта с какой-либо реальной деятельностью, приносящей доход. Следует также выяснить историю деятельности проекта, хотя успехи ранее, конечно, не гарантирует успехов в дальнейшем.

Следующим шагом может быть получение информации о персонах, от которых непосредственно зависит получение дохода. Крупные инвестиции предполагают личный контакт с руководством проекта, для малых инвестиций это может быть проблемой. Однако наличие адреса офиса или производства, который, в принципе, можно посетить и задать какие-то вопросы, придает определенную уверенность в том, что юридически деятельность проекта корректна.

Если проект имеет отношение к реальной деятельности, хорошо также знать состояние рынков сбыта и поставок (если есть), и прогноз их работы на ближайшее будущее. Стоит также ориентироваться в общей экономической ситуации, по крайней мере в тех странах, где проходит деятельность проекта.

Вся эта информация поможет составить некоторое представление о проекте, и поможет выстроить прогноз, используя который и будет приниматься решение. Однако, отбрасывать интуицию ни в коем случае не следует, ибо лучше не получить прибыли, чем потерять капитал. В итоге у инвестора должно сформироваться представление о том, насколько рискованными будут предстоящие вложения.

3. Структура портфеля инвестиций

Диверсификация вложений предполагает участие в нескольких проектах разного рода, что уменьшает риск одновременного краха всех проектов. Традиционным является разделение всех проектов на блоки, условно обозначаемые как: консервативный, умеренный и агрессивный. Деление условно, конечно, но традиции редко растут на пустом месте.

Консервативный блок проектов предполагает высокую надежность при сравнительно низкой прибыли (например, акции устойчиво работающего предприятия, приносящие некоторые дивиденды; особо доходные акции обычно дороже, и их сложно приобрести).

Умеренный блок состоит из проектов, более доходных, но и более подверженных рискам.

Читайте также:  Как заработать на лайках

Агрессивный блок предполагает максимальную доходность при высоких рисках потери средств.

Распределение объемов по блокам портфеля инвестиций зависит от инвестора и его склонности к авантюрам, а также от конечной цели инвестиций — сохранение капитала или его наращивание.

В зависимости от конечной цели выбирается также и тактика инвестирования — то ли изымать прибыль при первой возможности, то ли реинвестировать вновь.

Инвестиционные менеджеры и брокеры, как правило, предлагают именно портфельное инвестирование. И если проверки и интуиция говорят, что этим парням можно верить, то вся описанная выше деятельность ложится на плечи доверенного лица инвестора, с которым, чаще всего, согласовывается и распределение общей суммы по блокам, и уровень надежности при размещении проектов в блоках.

В крупных инвестиционных компаниях, для портфельного инвестирования имеется программное обеспечение, позволяющее участвовать в формировании портфеля инвестиций на разных уровнях, зависящих от компетентности инвестора.

Портфельное инвестирование обновлено: Март 12, 2015 автором: admin

ПлохоХорошоОчень хорошоОтличноСупер (Пока нет оценок, будьте первым)
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь с нашей Политикой конфиденциальности